从硅谷看区块链市场：中国热潮依旧，重要机构入场

今年9月，中国人民银行、工业和信息化部等七家金融监管机构联合发布禁令，宣布任何以虚拟货币集资的方式在中国都是非法的。 禁令解除后，不少项目转投日本比特币交易平台，比特币和莱特币价格也随之下跌，中国交易所交易量在全球的份额也大幅下滑。

截至10月，中国比特币中国、火币、OKCoin三大比特币交易所均宣布关闭比特币与人民币的交易。 其中，火币网和OKCoin随后宣布获得多个国家的金融牌照，将转战海外市场。

然而3个月后，比特币价格反弹突破10万大关，虚拟货币整体市值达到4000亿美元。 来自中国的投资者也在积极寻求其他方式参与区块链相关项目。 同时，工信部发布了首份关于区块链及相关技术的官方指导文件，提出区块链最先应用的领域是金融行业，也可能在供应链中发挥更大的价值、娱乐业等

中国虚拟货币和区块链技术的未来是怎样的？ 硅谷如何看待未来的区块链市场？ 以下是一些硅谷区块链从业者和投资者对全球散户投资者的建议。

行业景气度仍在

“数字货币在中国走到尽头了吗？我不这么认为。” Collinstar Capital 管理合伙人 Jacob Cheng 在硅谷举行的区块链会议上表示。 原因有二：

中国政府实际上已经开始使用法律手段来保护数字货币；

中国政府高度重视区块链技术的发展。 除了工信部10月份发布的官方白皮书外，政府官网和新华社也多次发文强调中国在区块链技术发展方面的潜力。

本月早些时候，东西方区块链会议（全球区块链峰会）在旧金山举行。 主办方负责人、硅谷投资人袁立表示，超过20%的参展企业来自中国。 “硅谷对中国对区块链的态度很感兴趣，中国从业者也希望更多地传达他们的态度。”

“区块链技术给跨境清算带来的变化是惊人的，它在短时间内前所未有地推动了很多技术创新的快速形成和发展。” 胡文琪表示，区块链对金融科技的未来具有极其重要的影响，她曾任SEC（美国证券交易委员会）贸易市场部副主任，后加入美国知名律师事务所Latham & Watkins .

“很多新玩家进入市场。在亚洲市场，中国、韩国和日本是三个主要国家。当然，市场火爆的最根本原因是供需差异。中国的许多交易所都在还积极拓展海外市场。”比特币钱包平台币信联合创始人王雷在演讲中提到。

“在我们的平台上，每天都能看到超过40个新的应用，加上比特币和以太币的高价，以及CME和Siebel等重量级玩家的入场，整体市场依然火爆。” 此前受禁令影响的三大交易平台之一的火币网高级总监霍力表示，但禁令的影响也非常明显，根据霍力提供的数据，禁令发布后，中国市场交易量从30%下降到20%，韩国和日本市场随后成为最大的两个虚拟货币交易市场，“欧洲和北美市场也在扩大。”

12月初，火币网发布声明称，将于2018年初与日本SBI集团合作，在日本新开两家交易所。此外，火币网还在新加坡、韩国、香港等地设有交易中心.

比特币价格的上涨也吸引着更多的普通人。 “我们父辈那一代人也开始购买比特币，人们越来越愿意将数字货币作为一种新的投资方式。” 虚拟货币交易所Binance国际市场负责人Ted Lin描述了近期虚拟货币市场繁荣的原因。 他说：币安现在拥有超过100万用户，日交易额超过10亿美元。

币安24小时交易量超30亿美元▲

据Coinmarketcap数据，12月16日，币安单日交易额破纪录，突破30亿美元。 交易量前五名分别是比特币交易所TRX（TRON）、XVG（Verge）、ADA（Cardano）、ETH（以太坊）、XRP（Ripple）。

投资更安全

区块链相关的虚拟货币安全问题一直备受关注。 例如，2016年美国交易所Bitfinex大量比特币被盗，损失超过6000万美元。 等待。

在这个问题上已经取得了一些进展。 首先，从宏观角度来看，“区块链及其相关的虚拟货币实际上是世界上最大的漏洞赏金系统——如果你能找到区块链或智能合约的漏洞，你就可以窃取大量资产。这个优势在于趋势是世界顶级的黑帽子和白帽子正在帮助我们找到我们所有的弱点。” 国内知名虚拟货币基金INB合伙人Eric Meltzer表示。

对于比特币来说，上线并运行八年多就是其安全性的最好证明。 除了一些项目甚至已经开始“招募”黑客，比如智能合约框架Open Zeppelin中国最早买比特币是什么途径，它允许项目将自己的部分代币抵押在智能合约上中国最早买比特币是什么途径，黑客发现漏洞就可以直接获取代币。

在交易所方面，过去主要的虚拟货币交易平台还是中心化的，比如火币网、Coinbase。 保证用户体验，但存在一定的运营风险和黑客攻击风险。 相比之下，去中心化交易所不得不在用户体验和资产流动性上打折扣，但更安全。 最近有很多这样的探索，比如Etherdelta，0X。 以0X为例，这个去中心化交易协议提出了“Relayer”的概念，提供链上清算和链下交易撮合。 “目前流动性不高，但未来前景看好。” 埃里克说。

“另一方面，大家对冷钱包的定义和安全性有了更深入的了解，这对比特币的安全性大有裨益。” 埃里克说。 冷钱包是指不连接互联网，用于存储比特币私钥的硬件或物理设备。 启用冷钱包后，除了持有人的物理绑架威胁，或存储硬件或纸钱包丢失外，网络黑客对其电子资产的威胁将小得多。

资本和重要机构的进入

越来越多的资本、企业和创新机构加入到区块链的大军中。 前文提到，继4月份申请虚拟货币衍生品专利后，CME在今年10月份又提交了两份申请。 它很可能正在开发一个允许交易方定义交易数量的区块链平台。

根据今年 10 月 CB Insights 发布的一份报告，今年进行区块链相关投资的公司数量达到 91 家的历史新高。SBI Group 和谷歌母公司 Alphabet 是该领域最活跃的企业投资者，其中后者支持比特币钱包 Blockchain 和区块链清算所 Ripple。

Overstock、花旗银行和高盛紧随其后。

“大型银行和金融机构是最先直接投资区块链的——一个看好区块链技术的原因，另一个明显的原因是它对金融体系的影响。” CB Insights 报告中写道。

今年6-7月间，美国通过ICO募集的资金甚至超过了天使轮、种子轮和早期轮的风险投资基金。 前者850万美元，后者500万美元。 据 Business Insider 报道，今年美国 ICO 筹资总额已超过 40 亿美元，是去年的 20 倍。

斯坦福StartX加速器联合创始人Nicolas Kokkalis也表示，StartX正在开发自己的区块链加速器平台，所有StartX孵化项目都将成为该平台的一部分。

另一方面，更多机构和企业的介入也对区块链项目的融资方式产生了一定的影响。

“应该说，从最近六个月以来，散户投资者接触到最好的区块链项目的渠道越来越窄了。” 埃里克说。 他表示，区块链投资也在“VC化”，先接触专门投资区块链项目的投资人，甚至在种子轮融资后公开发行代币。

那么散户应该如何看待区块链及其相关投资呢？ ”问自己一个问题：你能接受损失多少钱？准备好钱，选择一个项目，投资后坚持半年到一年。频繁的短线操作可能会带来一些短期收益，但他们不会持续太久。 Collinstar Capital的管理合伙人Jacob向散户投资者提出了自己的建议。